Språkrådet håller inte med om att "istället" skulle vara det enda rätta.
"fråga
Det är svårt att veta om uttryck med prepositionen i ska skrivas ihop eller isär? Iväg eller i väg, idag eller i dag ? svar
När det gäller i dag och i väg är både särskrivning och hopskrivning korrekt, även om vi rekommenderar särskrivning. Reglerna för uttryck som dessa är inte särskilt fasta, men följande tumregler finns ändå och kan ofta vara till hjälp:Skriv ihop om den starkaste betoningen ligger på det första ordet: alltför, därvidlag, återigen.
Skriv isär i övriga fall: allt fler, allt färre, allt mindre, framför allt, för all del, för den skull, god afton, i alla fall, i gång, i stället, lika väl, något så när, till godo, till synes, tills vidare, under tiden, över huvud taget, över lag."
Båda varianterna finns också med i SAOL, så jag skulle påstå att båda är okej. 