Klarna delbetalning

Tänkte köpa en vagn på delbetalning men har lite svårt att förstå villkoren helt. Nån som kan hjälpa att förklara?

Delbetalningsalternativ:
3 månader med 0 % ränta, uppläggningsavgift 95 kr.
6 månader med 0 % ränta, uppläggningsavgift 195 kr.
12 månader med 0 % ränta, uppläggningsavgift 295 kr.
24 månader med 9,95 % ränta, uppläggningsavgift 295 kr.

Aviseringsavgift om 29 kr/mån tillkommer. Övrigt: Effektivränta vid köp om 10.000 kr med 0% ränta i 12 månader är 12,31 %. Din ansökan kommer föranleda en sedvanlig kreditprövning vilket innebär att Kreditor Europe AB inhämtar en kreditupplysning.

Effektivränta är väl de totala kostnaderna för lånet? Jag får det till 29 kr x 12 mån = 348 kr.  Sen plussar man väl på 295 kr och det blir 643 kr.

643 kr är väl inte 12.31% av 10000? Vad är det jag har missförstått? 

Tacksam för svar :)